Η Τάραν, η μοχθηρή βασίλισσα γοργόνα, είναι αποφασισμένη να αποκτήσει το ασημένιο μαργαριτάρι που θα την κάνει ισχυρότερη από ποτέ. Μόνο η Λίζι, ο Κες κι οι φίλοι τους από τον κόσμο της θάλασσας μπορούν να την εμποδίσουν.

Όταν όμως η Τάραν πιάνει όμηρο τη μητέρα τους, η Λίζι κι ο Κες αντιμετωπίζουν ένα φοβερό δίλημμα. Πρέπει να της δώσουν το πολύτιμο μαργαριτάρι ή να βρουν το κουράγιο να την προκαλέσουν και να τη νικήσουν;